Veridice 404 – Etape – Fuziuni și Achiziții

Fuziunile și achizițiile oferă companiilor instrumente eficiente pentru consolidarea și dezvoltarea afacerilor. Cu atât mai mult în această perioadă, antreprenorii trebuie să fie pregătiți pentru a lua toate măsurile necesare supraviețuirii economice.

Fie că trebuie să vândă sau să cumpere parțial sau total companii sau divizii, fie că aleg fuziunea cu alte firme pentru a genera noi sinergii în afacere – trebuie să adopte deciziile care îi vor ajuta să meargă înainte.

Astăzi discutăm despre cele 4 etape principale ale unui proces de M&A. Acestea sunt: pregătirea, implementarea, negocierea și finalizarea.

Etape | Fuziuni și Achiziții:

  1. Pregătire
  2. Implementare
  3. Negociere
  4. Finalizare

Sursa: Veridio.ro

 

Pentru simplificarea explicațiilor, vom lua în considerare scenariul din perspectiva unui vânzător. Prin vânzător înțelegem acționarii care vor să își vândă afacerea și consultanții acestuia, nelipsiți de regulă din asemenea procese.

Scenariu | Fuziuni și Achiziții:

  • Vânzare companie
  • Perspectiva vânzătorului
  • Vânzător: Acționari + Consultanți

Sursa: Veridio.ro

 

Prima etapă, și cea mai intensivă, este cea de pregătire a companiei pentru tranzacție. Analiza companiei trebuie să ofere răspunsuri clare despre acționariat, management, riscuri, profitabilitate, furnizori, clienți, angajați și potențialul afacerii.

#Analiză | Etapa 1 – Pregătire:

  • Acționarat
  • Management
  • Riscuri
  • Profitabilitate
  • Furnizori
  • Clienți
  • Angajați
  • Potențial

Sursa: Fuziuni și Achiziții, Veridio.ro

 

Toate zonele neclare trebuie elucidate. Toate documentele trebuie să fie puse în ordine și luate în evidență.

#Etapa 1 – Pregătire:

  • Clarificări
  • Documente

Sursa: Fuziuni și Achiziții, Veridio.ro

 

Odată ce se găsesc toate răspunsurile, trebuie apelat la specialiști în evaluare de business pentru a documenta valoarea estimată a companiei.

#Etapa 1 – Pregătire:

  • Valoarea estimată a companiei
    informații complete
    specialiști în evaluare

Sursa: Fuziuni și Achiziții, Veridio.ro

 

În aceeași etapă se începe cercetarea de piață pentru a identifica oportunitățile și potențialii cumpărători și pentru a defini strategia de promovare și vânzare.

#Etapa 1 – Pregătire:

Cercetare de Piață:

  • Oportunități fuziuni și achiziții
  • Potențiali cumpărători / investitori
  • Strategia de promovare
  • Strategia de vânzare

Sursa: Fuziuni și Achiziții, Veridio.ro

 

De asemenea, trebuie pregătite documentele specifice procesului de M&A, precum acordul de confidențialitate sau raportul și propunerea pentru potențiali cumpărători.

#Etapa 1 – Pregătire:

Documente – Exemple:

  • Acord de confidențialitate
  • Propunere vânzare/ fuziune

Sursa: Fuziuni și Achiziții, Veridio.ro

 

Pe măsură ce procesele interne de pregătire se apropie de finalizare, se începe deja abordarea potențialilor cumpărători.

#Etapa 1 – Pregătire:

  • Abordarea potențialilor cumpărători
  • Trimiterea prezentărilor
  • Semnarea documentelor de confidențialitate

Sursa: Fuziuni și Achiziții, Veridio.ro

 

A doua etapă este cea de implementare. Se coordonează activitățile care țin de gestiunea și accesul părților interesate la date și documente pe parcursul discuțiilor, se analizează ofertele de cumpărare neangajante primite de la părțile interesate pentru a selecta cea mai valoroasă variantă și a pregăti documentele specifice negocierilor și finalizării tranzacției.

#Etapa 2 – Implementare:

  • Acces la date și informații (digital/fizic)
  • Analiza ofertelor neangajante
  • Selectarea celei mai bune oferte
  • Pregătirea documentelor specifice

Sursa: Fuziuni și Achiziții, Veridio.ro

 

A treia etapă este cea de negociere a tuturor aspectelor și detaliilor tranzacției – termenii și condițiile ofertei de cumpărare angajante, documente conexe, precum acordul acționarilor sau cel al managementului. Se transmit documente și răspunsuri la solicitări, se cer informații și clarificări, se negociază cu banca acordul de escrow aferent tranzacției.

#Etapa 3 – Negociere:

  • Termeni și Condiții (ofertă angajantă)
  • Documente conexe
  • Detalii tehnice
  • Corespondență între părți
  • Negociere escrow tranzacție (bancă)

Sursa: Fuziuni și Achiziții, Veridio.ro

 

A patra etapă este cea de finalizare sau închidere, respectiv punerea în aplicare a termenilor și condițiilor, îndeplinirea formalităților și închiderea tranzacției. Dacă primele etape au fost pregătite temeinic alături de specialiști cu experiență și competență, atunci nu se vor întâmpina dificultăți în ultima etapă.

Etapa 4 – Finalizare:

  • Aplicare termeni și condiții
  • Îndeplinire formalități (complexe)

Sursa: Fuziuni și Achiziții, Veridio.ro

 

Și probabil aici este și cheia întregului proces – antreprenorii au nevoie de experți care vor lua toate măsurile pentru asigurarea unui proces și unei tranzacții de succes.

Ne oprim aici pentru astăzi. În ediția viitoare revenim cu noi detalii despre fuziuni și achiziții.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile necesare sunt marcate *